Dorothy et Oncle Henry partent pour l'Australie. Au réveil, Dorothy ne peut pas trouver l'oncle Henry dans la cabine et décide qu'il est allé sur le pont. En fait, l'oncle Henry dormait, se couvrant de la tête, mais Dorothy ne l'a pas remarqué. Une fois sur le pont, la jeune fille attrape les barreaux d'un grand poulailler pour ne pas tomber par-dessus bord, mais un autre coup de vent vole et le poulailler est dans l'eau avec Dorothy. Le couvercle du poulailler s'envole, les poules et les coqs se noient, mais Dorothy, tenant fermement les tiges, flotte sur le radeau du poulailler où qu'il soit. La tempête s'apaise et Dorothy, s'installant dans un coin, s'endort.
Après s'être réveillée le matin, la fille se rend compte qu'elle n'est pas seule sur le radeau. A proximité, un poulet jaune qui vient de pondre un œuf maladroitement gaiement. Elle sait parler et informe Dorothy que son nom est Bill, mais la fille la renomme Billina, croyant qu'un tel nom convient mieux à un poulet.
Bientôt le radeau s'est échoué, Dorothy et Billina ont atterri. Ils trouvent la grotte, et en elle la personne mécanique Tik-Tok, qui démarre avec une clé et sait comment se déplacer et parler. Tick-Tok informe Dorothy et Billina de leur arrivée au pays d'Ev. Le roi Ewoldo, qui a régné ici, une fois en colère, a vendu sa femme et ses dix enfants au roi des nains, qui, à l'aide de charmes de sorcellerie, les ont transformés en bibelots pour son palais souterrain. Puis, se repentant de son acte, Ewoldo a commencé à supplier le roi nain de lui rendre sa famille, mais il est devenu têtu, puis le malheureux Ewoldo s'est jeté d'une falaise dans la mer et s'est noyé.
Maintenant, dans le palais royal, la nièce du roi, la princesse Langwider, vit. Les affaires de l'Etat ne l'intéressent pas. Au jour le jour, elle se tourne devant un miroir et essaie l'une ou l'autre tête, dont elle a trente-deux pièces. Lorsque Dorothy arrive au palais, la princesse exige que la fille lui donne sa tête en échange de la tête numéro vingt-six. Dorothy refuse et la princesse en colère l'emprisonne.
Mais Dorothy n'y a pas langui longtemps. À ce moment-là, la princesse Ozma, la jeune souveraine d'Oz, a décidé de sauver la famille royale Eva des enfers. Ozma est accompagné de l'Épouvantail, de l'Ironman, du Lion lâche, du Hungry Tiger, ainsi que d'une armée de vingt-six officiers et d'un soldat. Ils libèrent Dorothy et poursuivent la campagne ensemble.
Ils parviennent à trouver leur chemin dans les enfers, mais le roi nain refuse de libérer les captifs. Il n'a pas peur du pouvoir d'Ozma, car il est lui-même très bon à conjurer, et son armée est nombreuse et très bien armée. Cependant, le monarque clandestin les invite à jouer à un jeu. Chacun des membres de l'expédition a le droit d'essayer de deviner exactement en quoi la reine du pays Ev et ses enfants sont devenus. Celui qui ne devine même pas une fois se transforme en décoration dans le palais, et le suivant obtient une autre tentative. Progressivement, tous les membres de l'expédition deviennent des babioles, reconstituant la collection du roi des nains. Seule Dorothy réussit accidentellement à deviner une fois, ayant ressuscité le petit prince. Cela lui évite de devenir une décoration, mais ne sauve pas le reste. Mais Billin se met au travail. Se cachant sous le trône, elle surprend la conversation du roi avec l'administrateur nain et découvre en quoi le monarque a transformé ses invités indésirables. Elle exige qu'on lui permette de tenter sa chance dans un "jeu de devinettes", et le roi ne veut pas entendre, mais il s'avère qu'il a un point faible. Il a terriblement peur des œufs, et Billina vient de démolir une telle chose sous le trône. Ce n'est que lorsqu'il autorise Chicken à deviner que l'épouvantail retire l'œuf, se cachant dans la poche de sa redingote, où il en a déjà un qui a été déposé par Billina en chemin. Bien sûr, le poulet jaune ramène tout le monde à la vie, à l'exception du bûcheron.
Le roi nain, cependant, n'a pas l'intention de céder aussi facilement. Il menace Ozma et ses amis de terribles punitions, mais ici l'épouvantail lance les œufs de Billina en lui. Profitant de la panique, des amis retirent sa ceinture magique du roi, le privant de sa force principale. Mais même sous la menace de se transformer en œuf, le roi est incapable de retrouver le bûcheron et, à en juger, il ne ment pas.
Avec un mélange de joie et de tristesse, Ozma et ses compagnons commencent leur voyage de retour. Le roi leur envoie désespérément une armée de ses compagnons à sa poursuite, mais la Ceinture Magique transforme les lignes de front en œufs, et l'armée s'enfuit avec horreur.
Sur le chemin du retour, la perspicace Billina remarque que le petit prince, libéré par Dorothy, a sorti quelque part un petit sifflet de fer. Il s'avère qu'il l'a lentement emprunté dans le palais souterrain, et ce sifflet n'est rien de plus qu'un bûcheron de fer enchanté. La ceinture magique revient à son ancienne apparence, et maintenant rien n'éclipse la joie universelle.
Le pays d'Ev a un nouveau roi - le prince aîné Evardo. Puis Ozma et ses amis retournent dans la ville d'émeraude. Dorothy est heureuse de visiter le palais de sa nouvelle amie Ozma, mais un jour elle remarque une photo magique dans l'une des chambres de la jeune princesse, qui montre tout ce qui se passe dans le monde. Dorothy demande à l'oncle Henry de lui montrer en Australie et, voyant son visage épuisé et excité, demande à Ozma de la transférer rapidement vers lui. La ceinture magique est ici très pratique. L'oncle Henry est heureux de voir Dorothy saine et sauve. Cependant, avant de se séparer, Ozma et Dorothy ont convenu que le samedi, la jeune princesse rappellerait l'image de Dorothy sur la photo, et si elle donnait un signe conditionnel, elle se retrouverait immédiatement à Oz.
